资本资产定价模型（CAPM）[第五章]

　　βi代表i第种资产的市场风险溢价系数。根据CAPM，在均衡状态下，任何资产的风险溢价等于其β值乘以市场投资组合的风险溢价，这一关系的方程为：

　　CAPM运用均衡的方法，为金融市场的资产定价提供了理论依据，明确指出资产的收益率，从而相应资产的价格取决于该资产与市场组合收益率协方差的大小，并提出衡量指标β系数。

　　rf 表示无风险借贷利率

　　rm 表示市场收益率